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Diese ungewohnte Bestimmtheit seiner Gattin machte Mathias vor dem ersten Beratungsgespräch in der Hausbank etwas nervös. Danach waren sie beide jedoch positiv überrascht, in welch guter Ausgangslage sie sich finanziell eigentlich befanden. Tatsächlich hat Mathias ein Jahreseinkommen von 170 000 Franken brutto, ein bisheriges Pensionskassen- Kapital von 1,3 Millionen Franken sowie Mitarbeiteraktien im Wert von 200 000 Franken und schliesslich ein 3a-Vorsorgekapital in gleicher Höhe, verteilt auf mehrere Konten. Ihr Einfamilienhaus mit einem Verkehrswert von 800 000 Franken ist mit einer Hypothek von bisher 650 000 Franken belastet. Gertrud ihrerseits hat ein Einkommen von 50 000 Franken brutto, ein kleines Pensionskassen-Guthaben und ein 3a-Vorsorgekapital von 50 000 Franken. Zusammen haben sie die Aussicht auf eine volle AHV-Ehepaarrente von jährlich 42 300 Franken.

«Es ist wichtig, die unterschiedlichen Bedürfnisse der Ehepartner abzuholen und mit ihrer finanziellen Situation in Einklang zu bringen», betont Sascha Näf, Vorsorgeexperte im ÃÛ¶¹ÊÓƵ Wealth Management Schweiz. Dabei äusserten Frauen häufiger Sorgen zur monetären Zukunft als Männer. Männer brauchten oft – wie in diesem Fall – vor allem die Bestätigung ihrer eigenen Ãœberlegungen und Berechnungen. Ein fundierter Finanzplan mit einer grafischen Illustration, die zeigt, wie sich Einkommen und Vermögen über die Jahre entwickeln, wirkte auf die Ängste und Bedenken beider Ehepartner schliesslich überaus beruhigend.

Wie bei den Stäubles geht es in den meisten Fällen nicht um die Frage vollständiger Kapital- oder Rentenbezug, sondern vielmehr um den richtigen Mix aus diesen Komponenten. Gerade wenn beide Partner erwerbstätig sind, ergeben sich laut Näf interessante Kombinationsmöglichkeiten. Oftmals sehen die beiden Pensionskassen unterschiedliche Leistungen vor. Ein Vergleich – insbesondere der Umwandlungssätze, der Leistungen für Hinterbliebene im Todesfall und schliesslich auch der finanziellen Gesundheit der Pensionskasse – lohnt sich. «Eine Faustregel lautet, den grössten Teil der laufenden Ausgaben durch laufende Einnahmen wie Rente, Vermögenserträge und weitere regelmässige Einkommen zu decken und das Kapital für ausserordentliche Ausgaben und auf lange Sicht anzulegen», sagt Vorsorgeexperte Sascha Näf. Ein nicht unwichtiger Vorteil von einem zumindest teilweisen Kapitalbezug sei im Übrigen, dass im Todesfall die Nachkommen erben könnten, wogegen ein Rentenbezug dies in den meisten Fällen ausschliesse.

Die Mischung macht es aus

Wie sah die finale Lösung für das Ehepaar Stäuble konkret aus? Auch bei ihnen war es nicht ein «Entweder-oder», sondern eine Kombination. Sie entschieden sich, der Faustregel zu folgen und ihre jährlichen Fixausgaben von 110 000 Franken via AHV- und Pensionskassen-Renten zu decken. Das restliche Pensionskassen- Guthaben von Mathias bezogen Stäubles als Kapital, um mehr Flexibilität zu haben. Gleichzeitig planten sie einen gestaffelten Bezug der Säule 3a-Konten. «Mit diesem Vorgehen bei Pensionskassen- und 3a-Kapital konnte eine optimale Lösung gefunden werden », erklärt Näf. Voraussetzung dafür sei gewesen, dass Stäubles rechtzeitig, das heisst ab dem Alter von 50 Jahren, angefangen hätten, zielgerichtet zu sparen.

Ihre Renten und ihr Erspartes hat das Ehepaar konkret in drei Vermögenstöpfen geordnet. Diese verfolgen je eine andere Anlagestrategie und repräsentieren unterschiedliche Bedürfnisse.

Topf 1 steht für die laufenden Ausgaben und dient dem Bestand an Barmitteln. Mit den Erträgen und dem Verzehr aus Topf 2 wollen Stäubles in erster Linie geplante Reisen und später allfällige höhere Gesundheitskosten finanzieren. Dieser Topf ist dafür mit Anlagekapital von rund 400 000 Franken gefüllt, das strategisch investiert wird. In Topf 3 legt das Ehepaar schliesslich 300 000 Franken langfristig an.

Was Mathias besonders glücklich machte, war die Tatsache, dass am Ende der Neuordnung sogar noch eine Schenkung an die Kinder von 150 000 Franken möglich war. Sie ist durch die Auszahlung aus Pensionskassen-Geldern sowie Sparguthaben finanziert. Der scharfsinnige Chemiker Mathias Stäuble war endgültig zufrieden und stellte den Ordner «Pensionierung» zurück ins Regal neben seinem wohlgeordneten heimischen Schreibtisch.

Dieser Artikel wurde von NZZ Content Solutions im Auftrag von ÃÛ¶¹ÊÓƵ erstellt.