Fonds et prix

Aperçu

Le compartiment géré de manière active investit principalement dans des titres à revenu fixe de notation non-investment grade, émis par des sociétés domiciliées ou réalisant l’essentiel de leurs ventes et/ou bénéfices dans la région de la Grande Chine (République populaire de Chine, Hong Kong et Macao).

Les titres de créance dans lesquels le compartiment investit sont libellés en USD, RMB (négociés en Chine continentale et en dehors de celle-ci) ainsi que dans d'autres devises.

Le compartiment est géré de manière active, sans se référer à un indice de référence.

Avantages

Le compartiment offre un potentiel de rendement supérieur avec des rendements plus élevés par rapport aux obligations à haut rendement des marchés développés mondiaux, assorti d’un risque moindre en termes de taux d'intérêt grâce à une duration plus courte.

Le compartiment est géré grâce à un sélection sur l’ensemble des secteurs et titres en fonction des conditions du marché.

Les investisseurs peuvent particulièrement tirer parti des experts d'ÃÛ¶¹ÊÓƵ présents « sur le terrain » en Chine, disposant d’une connaissance intime des marchés sur lesquels la transparence et l'accès à l'information peuvent être limités.

Risques

Le fonds investit en obligations et peut donc être soumis à une certaine volatilité. Aussi l'investisseur doit-il présenter une capacité et une tolérance au risque adéquates. La valeur d'une part peut chuter en deçà du prix d'achat. La valeur du portefeuille peut être affectée par les fluctuations des taux d'intérêt. La valeur d'une part peut être influencée par les fluctuations de change. Le fonds peut avoir recours à des instruments dérivés, ce qui peut réduire ou augmenter le risque de placement (y compris le risque de perte lié à une faillite de la contrepartie). Le fonds peut investir dans des actifs moins liquides, potentiellement difficiles à vendre en cas de crise du marché. Les obligations sub-investment grade sont généralement assorties d'un risque de crédit élevé (c'est-à-dire le potentiel de perte lié à une défaillance de l'émetteur). Les obligations des marchés émergents sont habituellement assorties d'un risque de crédit élevé (c'est-à-dire le potentiel de perte lié à une défaillance de l'émetteur). Le risque de conversion peut naître du recours à des obligations convertibles contingentes. Les obligations convertibles contingentes sont soumises au risque de conversion en actions ou de dépréciation du principal, si les fonds propres réglementaires de la banque descendent en deçà de seuils prédéfinis. Chaque fonds présente des risques particuliers, dont les descriptions figurent dans une liste détaillée et exhaustive incluse dans le prospectus.

Informations clés

Catégorie du produit
Bond
High Yield
Domicile du produit
Luxembourg
Portfolio management
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Asset Management (Hong Kong) Ltd., Hong Kong
Direction du fonds
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Banque dépositaire
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Europe SE, Luxembourg Branch
Représentant pour les produits de droit étranger
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Switzerland) S.A.
Date de lancement
14 janvier 2022
Monnaie comptable
USD
Clôture d'exercice
31 mai
Achat / vente
quotidiens
Distributions
capitalisation
Durée
ouvert
Commission de gestion
0.00 % p.a.
Total Expense Ratio (TER)
0.14 % p.a.
Placement minimum
n.a.
Cut-Off Time
13:00h (CET)
N° de valeur
115387850
ISIN
LU2420984473
Ticker Bloomberg
UBHYIBU LX

Performances et prix

Percentage growth

au 3 avril 2024
Cumulative
USD(%) CHF(%) EUR(%)
YTD 6.64 14.77 8.85
1M
3M
6M
1A
2A -21.02 -22.75 -19.46
3A
5A
ø p.a.5A -11.13 -12.11 -10.25

Données actuelles

Valeur d'inventaire nette 04.04.2024 USD 7'120.93
Plus haut 12 derniers mois 05.04.2023 USD 8'193.71
Plus bas 12 derniers mois 02.11.2023 USD 6'148.64
Fortune de la classe de parts en mio. 04.04.2024 USD 9.46
Fortune totale du produit en mio. 04.04.2024 USD 61.85
Option Adjusted Duration 29.02.2024 1.95
Durée résiduelle moyenne 29.02.2024 2.38 ans

Structures

par les 10 positions principales (en %, au 29 février 2024)

 
 
Bank Of China 3.6 31 Dec 2999 4.61
Bank Of Communications 3.8 31 Dec 2999 3.82
Huarong Finance 2017 Co 4.25 07 Nov 2027 3.05
Rkpf Overseas 2020 A Ltd 5.125 26 Jul 2026 2.91
Ind & Comm Bk Of China 3.58 31 Dec 2999 2.88
Icbc Ltd 3.2 31 Dec 2999 1.99
Socialist Rep Of Vietnam 4.8 19 Nov 2024 1.80
Nwd Finance (Bvi) Ltd 4.125 31 Dec 2999 1.64
Airport Auth Hk 4.875 12 Jan 2026 1.63
Glpsp 4.6 Perp 4.6 31Dec2999 4.6 31 Dec 2999 1.60

Commissions

Commission forfaitaire de gestion
0.1150%
Commission de gestion p.a.
0.0000%

Distributions

Pas de distribution. Réinvestissement permanent des revenus.

Autorisations

Pays de distribution
Représentant / Information
Luxembourg
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Services (Luxembourg) S.A.
Singapour
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Asset Management (Singapore) Ltd.
Suisse
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Switzerland) S.A.

Publications

Brochures
Document type
Document Language
Fact Sheet
Fact Sheet - Bond
Fact Sheet - High Yield
Contrat / Prospectus
Document type
Document Language
Prospectus
Document d´information clés
Performance passée
Scénario de performance précédent
Statuts / Règlements de gestion
ASIP ESG Report
Rapports annuels et semestriels (clôture d''exercice au 31 mai)
Document type
Document Language
Rapport annuel
Rapport semestriel