Fonds et prix

Aperçu

Le fonds géré de manière active investit principalement dans des instruments obligataires libellés en RMB émis essentiellement, mais pas exclusivement, par le gouvernement central ou les gouvernements locaux, les entités liées aux gouvernements, les banques et d’autres entités juridiques ou établissements financiers.

Réalisés sur le marché obligataire interbancaire chinois (China Interbank Bond Market, CIBM), les investissements peuvent inclure des investissements directs dans des titres (obligations physiques) et des produits dérivés obligataires si les critères le permettent.

Le gérant de portefeuille n’est pas lié à l’indice de référence en termes de sélection ou de pondération des placements.

Avantages

Ce portefeuille obligataire diversifié peut être utilisé pour participer aux opportunités qui se présentent sur le marché chinois des titres à revenu fixe, ainsi qu'à l'exposition au yuan chinois.

Le fonds est géré sur la duration, la courbe des taux, la sélection des secteurs et des titres en fonction des conditions du marché. Cette gestion permet d’ajuster dynamiquement le portefeuille tout au long des cycles du marché.

Risques

Offrant un potentiel de rendement plus intéressant qu’un portefeuille investi dans des obligations de marchés développés, le fonds est aussi plus risqué. Par ailleurs, les marchés émergents en sont au début de leur développement, ce qui peut être synonyme de forte volatilité et entraîner des risques spécifiques tels qu’opacité du marché, barrières réglementaires, gouvernance d’entreprise ainsi que problèmes sociaux et politiques. Les investisseurs doivent présenter une propension au risque ainsi qu’une capacité de risque adéquates. Tout placement est soumis aux fluctuations du marché. Le fonds peut investir dans des actifs moins liquides qui peuvent être difficiles à vendre en cas de crise du marché. Chaque fonds présente des risques spécifiques qui peuvent augmenter de manière sensible dans des conditions de marché inhabituelles. Le fonds peut avoir recours à des instruments financiers dérivés, ce qui peut générer des risques supplémentaires (notamment des risques de contrepartie).

Informations clés

Catégorie du produit
Bond
Aggregate
Domicile du produit
Luxembourg
Portfolio management
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Asset Management (Hong Kong) Ltd., Hong Kong
Direction du fonds
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Banque dépositaire
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Europe SE, Luxembourg Branch
Représentant pour les produits de droit étranger
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Switzerland) S.A.
Date de lancement
14 mars 2018
Monnaie comptable
CNY
Clôture d'exercice
31 mai
Achat / vente
quotidiens
Distributions
capitalisation
Durée
ouvert
Commission de gestion
0.00 % p.a.
Total Expense Ratio (TER)
0.19 % p.a.
Placement minimum
n.a.
Reference Index / Benchmark
Bloomberg China Aggregate Index in CNY
Cut-Off Time
11:00h (CET)
N° de valeur
38478433
ISIN
LU1698195721
Ticker Bloomberg
UBCFIBA LX

Performances et prix

Percentage growth

au 3 avril 2024
Cumulative
CNY(%) CHF(%) EUR(%) USD(%)
YTD 2.20 7.81 2.25 0.17
1M
3M
6M
1A
2A 4.31 -6.99 -1.22 2.24
3A
5A 24.12 4.57 19.40 15.07
ø p.a.5A 4.42 0.90 3.61 2.85

Données actuelles

Valeur d'inventaire nette 03.04.2024 CNY 1'341.26
Plus haut 12 derniers mois 03.04.2024 CNY 1'341.26
Plus bas 12 derniers mois 06.04.2023 CNY 1'268.64
Fortune de la classe de parts en mio. 03.04.2024 CNY 106.57
Fortune totale du produit en mio. 03.04.2024 CNY 2'329.81
Option Adjusted Duration 29.02.2024 6.23

Structures

par les 10 positions principales (en %, au 29 février 2024)

 
 
Bank Of China 4.15 19 Mar 2031 3.76
Guangdong Province Govt 3.41 21 Apr 2031 3.22
Agricul Dev Bank 3.01 16 Mar 2030 3.18
China Government Bond 3.25 22 Nov 2028 3.17
China Govt Bond 2.67 25 Nov 2033 3.10
Guangdong Province Govt 2.88 13 May 2030 3.10
China Govt Bond 2.39 15 Nov 2026 3.04
China Govt Bond 3.32 15 Apr 2052 2.91
China Government Bond 3.29 23 May 2029 2.65
Central Huijin Inv 3.71 18 Sep 2027 2.65

Commissions

Commission forfaitaire de gestion
0.1400%
Commission de gestion p.a.
0.0000%

Distributions

Pas de distribution. Réinvestissement permanent des revenus.

Autorisations

Pays de distribution
Représentant / Information
Luxembourg
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Services (Luxembourg) S.A.
Singapour
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Asset Management (Singapore) Ltd.
Suisse
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Switzerland) S.A.

Publications

Brochures
Document type
Document Language
Fact Sheet
Manager Commentary
Fact Sheet - Bond
Fact Sheet - Aggregate
Contrat / Prospectus
Document type
Document Language
Prospectus
Document d´information clés
Performance passée
Scénario de performance précédent
Statuts / Règlements de gestion
ASIP ESG Report
Rapports annuels et semestriels (clôture d''exercice au 31 mai)
Document type
Document Language
Rapport annuel
Rapport semestriel