Fonds et prix

Aperçu

Le fonds géré de manière active investit dans des obligations asiatiques à haut rendement (principalement des obligations de qualité non-investment grade d’émetteurs souverains, quasi-souverains et d’entreprises asiatiques) libellées en dollar américain, et cherche à générer un rendement corrigé du risque intéressant.

Le fonds permet au gérant de portefeuille d’investir au cas par cas jusqu’à 20% du portefeuille dans des monnaies locales asiatiques afin d’améliorer la performance.

Le fonds est géré par l’équipe revenu fixe panasiatique, située à Singapour, dont les spécialistes régionaux sont intégrés à l’équipe revenu fixe mondiale et peuvent donc avoir accès aux importantes ressources du groupe élargi.

Le gérant de portefeuille n’est pas lié à l’indice de référence en termes de sélection ou de pondération des placements.

Avantages

Grâce à un portefeuille obligataire diversifié, les investisseurs peuvent profiter des opportunités qu'offre le marché asiatique dans le domaine des obligations d'entreprise dotées d'un rendement supérieur et, sur le plan stratégique, des monnaies locales.

La gestion active en fonction des conditions de marché permet d’adapter le portefeuille de manière dynamique aux cycles des marchés.

Les clients bénéficient en particulier du grand savoir-faire d’ÃÛ¶¹ÊÓƵ sur les marchés dont la transparence et l’accès aux informations peuvent laisser à désirer.

Risques

En fonction de la qualité du crédit, le risque de défaillance inhérent aux obligations à haut rendement est supérieur au risque lié aux emprunts d’Etat ou d’entreprises de catégorie investment grade. La valeur du portefeuille peut aussi être affectée par les fluctuations des taux d’intérêt et des taux de change. Aussi l’investisseur doit-il présenter une propension au risque ainsi qu’une capacité de risque adéquates. Tout placement est exposé aux fluctuations du marché. Chaque fonds présente des risques spécifiques qui peuvent augmenter sensiblement dans des conditions de marché inhabituelles. Cette catégorie d’actions (mdist) peut procéder à des distributions mensuelles, avant déduction des commissions. Elle peut par conséquent distribuer du capital en plus du revenu. Cela peut avoir des répercussions fiscales négatives pour les investisseurs dans certains pays. Il est recommandé aux investisseurs de consulter leur propre conseiller fiscal.

Informations clés

Catégorie du produit
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Bond Funds
ÃÛ¶¹ÊÓƵ High Yield Funds
Domicile du produit
Luxembourg
Portfolio management
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Asset Management (Hong Kong) Ltd., Hong Kong
Direction du fonds
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Banque dépositaire
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Europe SE, Luxembourg Branch
Représentant pour les produits de droit étranger
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Switzerland) S.A.
Réglementation
UCITS
Forme juridique
Unlimited
Date de lancement
28 février 2019
Monnaie comptable
USD
Clôture d'exercice
31 mai
Achat / vente
quotidiens
Durée
ouvert
Commission de gestion
0.64 % p.a.
Total Expense Ratio (TER)
0.86 % p.a.
Swing pricing
oui
Placement minimum
n.a.
Reference Index / Benchmark
JP Morgan Asian Credit Non-Investment Grade Index USD
Cut-Off Time
13:00h (CET)
N° de valeur
28326624
ISIN
LU1240771177
Ticker Bloomberg
UAHYQMD LX

Performances et prix

Percentage growth

au 3 avril 2024
Cumulative
USD(%) CHF(%) EUR(%)
YTD 6.33 14.44 8.53
1M
3M
6M
1A
2A 0.02 -9.01 -3.37
3A
5A -27.89 -34.47 -25.18
ø p.a.5A -6.33 -8.11 -5.64

Données actuelles

Valeur d'inventaire nette 04.04.2024 USD 53.64
Plus haut 12 derniers mois 05.04.2023 USD 55.18
Plus bas 12 derniers mois 04.10.2023 USD 47.53
Dernière distribution 20.03.2024 USD 0.31
Fortune de la classe de parts en mio. 04.04.2024 USD 24.79
Fortune totale du produit en mio. 04.04.2024 USD 801.41
Rendement théorique à l'échéance (net) 29.02.2024 8.90 %
Option Adjusted Duration 29.02.2024 2.20
Durée résiduelle moyenne 29.02.2024 3.73 ans

Structures

par les 10 positions principales (en %, au 29 février 2024)

 
 
Ind & Comm Bk Of China 4.03
Islamic Rep Of Pakistan 2.50
Greenko Dutch Bv 2.48
Republic Of Sri Lanka 1.89
Nwd Finance (Bvi) Ltd 1.88
Standard Chartered Plc 1.58
Periama Holdings Llc/De 1.49
Huarong Finance 2019 1.49
Vedanta Resources Plc 1.35
Mgm China Holdings Ltd 1.35

Commissions

Commission forfaitaire de gestion
0.80%
Commission de gestion p.a.
0.64%
Commission de rachat
0.00%
Commission d'émission
1.50%
Droit de timbre fédéral
0.15%
Commission de distribution
(voir info)

Distributions

From
01-Nov-2020
To
01-Nov-2021
Date de distribution
Date de paiement
Cps n°
Monnaie
Distribution
17.04.2023 20.04.2023 52 USD 0.32 15.05.2023 18.05.2023 53 USD 0.31 15.06.2023 20.06.2023 54 USD 0.30 17.07.2023 20.07.2023 55 USD 0.30 16.08.2023 21.08.2023 56 USD 0.30 15.09.2023 20.09.2023 57 USD 0.28 16.10.2023 19.10.2023 58 USD 0.28 15.11.2023 20.11.2023 59 USD 0.28 15.12.2023 20.12.2023 60 USD 0.29 16.01.2024 19.01.2024 61 USD 0.30 15.02.2024 20.02.2024 62 USD 0.30 15.03.2024 20.03.2024 63 USD 0.31

Autorisations

Pays de distribution
Représentant / Information
Allemagne
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Europe SE
Chili
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Asset Management (Americas) Inc.
Grande Bretagne
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Asset Management (UK) Limited
Luxembourg
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Services (Luxembourg) S.A.
République de Chine (Taïwan)
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Asset Management (Taiwan) Ltd.
Suisse
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Switzerland) S.A.

Publications

Brochures
Document type
Document Language
Fact Sheet
Manager Commentary
3-Pager Monthly Distributing Share Classes
Fact Sheet - ÃÛ¶¹ÊÓƵ Bond Funds
Fact Sheet - ÃÛ¶¹ÊÓƵ High Yield Funds
Contrat / Prospectus
Document type
Document Language
Prospectus
Document d´information clés
Performance passée
Scénario de performance précédent
Statuts / Règlements de gestion
ESG Disclosure
Rapports annuels et semestriels (clôture d''exercice au 31 mai)
Document type
Document Language
Rapport annuel
Rapport semestriel
Généralités
Document type
Document Language
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Funds - Vos fonds en bref
Tableau des valeurs fiscales