Fonds et prix

Aperçu

Le fonds géré de manière active met en œuvre une stratégie d’actions long/short afin d’exploiter les anomalies de cours des entreprises.

Les investissements dans des titres sont effectués principalement dans des sociétés domiciliées en République populaire de Chine («RPC») cotées en RPC (onshore) ou en dehors de la RPC (offshore).

Le fonds investira dans des titres considérés comme sous-évalués (positions longues) et adoptera une exposition courte sur des titres considérés comme surévalués.

Les titres sont sélectionnés en fonction d’une combinaison d’analyses fondamentale, quantitative et qualitative.

Le compartiment peut investir jusqu’à 100% de ses actifs en liquidités ou en titres du marché monétaire à des fins d’investissement.

La position nette en actions peut donc varier dans une fourchette de 0% à +125%.

Le fonds est géré sans se référer à un indice de référence.

Avantages

Accès à des flux de revenus alternatifs sous un format à liquidité quotidienne.

Opportunité de diversification et de réduction du risque lorsqu’intégré à un portefeuille long-only classique, avec la possibilité de rendements plus élevés.

Fournit une exposition à une stratégie d’ordinaire inaccessible aux fonds à liquidité quotidienne dans le cadre d’une solution transparente, à moindre coût, tout en offrant une diversification via l’accès à un vaste ensemble d’actions.

Risques

Tous les placements en valeurs mobilières comportent un risque de perte en capital. Le fonds peut utiliser des produits dérivés, ce qui peut réduire ou augmenter le risque d’investissement (y compris le risque de perte en cas de faillite de la contrepartie). Le fonds investit en actions et peut donc être soumis à une forte volatilité. Aussi l’investisseur doit-il présenter une capacité et une tolérance au risque importantes. La valeur d’une part peut baisser à un niveau inférieur à son prix d’achat. Ce fonds se caractérise par un style de gestion très dynamique. Sa performance est donc susceptible de s’écarter fortement de celle d’un marché comparable. Les investissements via le programme Shanghai ou Shenzhen Stock Connect sont exposés à des risques additionnels, en particulier aux limites de quotas, au risque de dépôt, au risque de compensation/de règlement ainsi qu’au risque de contrepartie. Les économies émergentes se caractérisent par des fluctuations de cours importantes. Parmi leurs autres caractéristiques, on compte des risques spécifiques tels qu’une moindre transparence du marché, des barrières réglementaires, la faible liquidité du marché ainsi que des risques de perturbations sociales et politiques. Tous les fonds sont soumis à des risques spécifiques, dont une liste détaillée et complète figure dans le prospectus. Tout placement est soumis aux fluctuations du marché. Chaque fonds présente des risques spécifiques; ceux-ci peuvent augmenter sensiblement dans des conditions de marché inhabituelles. Veuillez consulter votre conseiller à la clientèle pour de plus amples renseignements sur les risques de placement liés à ce produit.

Informations clés

Catégorie du produit
Equity
Asia
Domicile du produit
Luxembourg
Portfolio management
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Asset Management (Hong Kong) Ltd., Hong Kong
Direction du fonds
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Luxembourg) S.A., Luxembourg
Banque dépositaire
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Europe SE, Luxembourg Branch
Représentant pour les produits de droit étranger
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Switzerland) S.A.
Date de lancement
25 février 2020
Monnaie comptable
USD
Clôture d'exercice
30 septembre
Achat / vente
quotidiens
Distributions
capitalisation
Durée
ouvert
Commission forfaitaire de gestion
0.00 % p.a.
Commission de gestion
0.00 % p.a.
Total Expense Ratio (TER)
0.04 % p.a.
Placement minimum
n.a.
Cut-Off Time
13:00h (CET)
N° de valeur
50741508
ISIN
LU2072950194
Ticker Bloomberg
UCELSIX LX

Performances et prix

Percentage growth

au 3 avril 2024
Cumulative
USD(%) CHF(%) EUR(%)
YTD -3.97 3.35 -1.98
1M
3M
6M
1A
2A -9.85 -17.99 -12.90
3A
5A
ø p.a.5A -5.26 -7.05 -5.32

Données actuelles

Valeur d'inventaire nette 03.04.2024 USD 76.66
Plus haut 12 derniers mois 17.04.2023 USD 91.34
Plus bas 12 derniers mois 22.01.2024 USD 72.67
Fortune totale du produit en mio. 03.04.2024 USD 1.83
Paramètres statistiques
Date
2 ans
5 ans
Ratio de Sharpe 29.02.2024 -0.55 n.a.
Taux sans risque 31.03.2024 4.15 % 2.15%

Structures

par titres détaillés (en %, au 29 février 2024)*

 
 
 
1 China Mobile Ltd 9.76
2 Kweichow Moutai Co Ltd 9.52
3 Tencent Holdings Ltd 9.48
4 NetEase Inc 9.43
5 TAL Education Group 5.00
6 China Telecom Corp Ltd 3.93
7 New Oriental Education & Technology Group Inc 3.51
8 China Merchants Bank Co Ltd 3.05
9 CSPC Pharmaceutical Group Ltd 2.78
10 Alibaba Group Holding Ltd 2.73
11 Kanzhun Ltd 2.70
12 China Medical System Holdings Ltd 1.99
13 Ping An Insurance Group Co of China Ltd 1.92
14 China Resources Land Ltd 1.87
15 SSY Group Ltd 1.82
16 Chinasoft International Ltd 1.65
17 Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd 1.57
18 Yunnan Baiyao Group Co Ltd 1.47
19 China Resources Beer Holdings Co Ltd 1.31
20 WuXi AppTec Co Ltd 1.00
21 China Overseas Land & Investment Ltd 0.98
22 Meituan 0.90
23 Semiconductor Manufacturing International Corp 0.60
24 Frontage Holdings Corp 0.56
25 Hangzhou Tigermed Consulting Co Ltd 0.55
26 China Jinmao Holdings Group Ltd 0.52
27 Yihai International Holding Ltd 0.50
28 Hua Hong Semiconductor Ltd 0.43
29 Hainan Meilan International Airport Co Ltd 0.43
30 WuXi XDC Cayman Inc 0.35
31 Onewo Inc 0.21
32 Alibaba Health Information Technology Ltd 0.18
33 Brii Biosciences Ltd 0.15
34 Morgan Stanley & Co International PLC -0.19

Commissions

Commission forfaitaire de gestion
0.0000%
Commission de gestion p.a.
0.0000%

Distributions

Pas de distribution. Réinvestissement permanent des revenus.

Autorisations

Pays de distribution
Représentant / Information
Luxembourg
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Services (Luxembourg) S.A.
Suisse
ÃÛ¶¹ÊÓƵ Fund Management (Switzerland) S.A.

Publications

Brochures
Document type
Document Language
Fact Sheet
Fact Sheet - Equity
Fact Sheet - Asia
Contrat / Prospectus
Document type
Document Language
Prospectus
Document d´information clés
Performance passée
Scénario de performance précédent
Statuts / Règlements de gestion
Rapports annuels et semestriels (clôture d''exercice au 30 septembre)
Document type
Document Language
Rapport annuel
Rapport semestriel